Nach monatelangen Verhandlungen und einem zuletzt in letzter Minute abgeblasenen Deal steht jetzt doch fest: Skydance Media wird Paramount Global für insgesamt acht Mrd. Dollar übernehmen. Neuer CEO wird David Ellison, als Präsident wird Jeff Shell die Geschäfte führen. Allerdings bleibt zumindest technisch noch eine 45-tägige Frist für Mitbewerber, das Angebot zu überbieten.
Gestern war auf einmal Bewegung in die zuletzt verfahrene Sache gekommen, als das Unternehmen die Zustimmung eines Sonderausschusses des Paramount-Vorstands erhalten hatte, das jüngste Angebot von Skydance Media zur Übernahme des Studios anzunehmen. Im Anschluss genehmigte nunmehr der gesamte Vorstand den Plan für eine zweistufige Transaktion. Diese sieht zunächst die Übernahme von National Amusements Inc. vor, das von Shari Redstone geführte Unternehmen, das fast 80 Prozent der stimmberechtigten Paramount-Aktien kontrolliert. Auf diese Transaktion wird eine vollständige Fusion folgen.
Laut Informationen des amerikanischen Branchendienstes Deadline erhaltenParamount-Aktionäre der Klasse A 23 Dollar pro Aktie in bar und in Aktien. Die Aktionäre der Klasse B erhalten 15 Dollar pro Aktie in bar oder in Form von Aktien. Der Barbetrag, der den öffentlichen Aktionären zur Verfügung steht, beläuft sich auf insgesamt 4,5 Milliarden Dollar. Die Transaktion, die ausschließlich auf Aktien basiert, bewertet Skydance mit 4,75 Milliarden Dollar. Die Skydance-Aktionäre erhalten 317 Millionen Aktien der Klasse B zu einem Wert von 15 Dollar pro Aktie.
Die Skydance Investor Group, bestehend aus der Familie Ellison und RedBird Capital Partners, wird demnach 2,4 Milliarden Dollar investieren, um National Amusements in bar zu erwerben. Anschließend wird sie 4,5 Milliarden Dollar für die Aktien-/Barzahlung für die Fusion in Form von öffentlich gehandelten Aktien der Klasse A und der Klasse B sowie 1,5 Milliarden Dollar Primärkapital investieren.
Nach Abschluss der Transaktion wird die Skydance Investor Group 100 Prozent der neuen Paramount-Aktien der Klasse A und 69 Prozent der ausstehenden Aktien der Klasse B besitzen. Der Betrag, der den Paramount-Aktionären pro Aktie in bar angeboten wird, entspricht einem Aufschlag von 48 Prozent auf den Kurs der Klasse-B-Aktien zum 1. Juli und einem Aufschlag von 28 Prozent auf den Kurs der Klasse-A-Aktien.
In einer Pressemitteilung erklärte Skydance: „Wir werden Paramount neu positionieren, um die Rentabilität zu verbessern, die Stabilität und Unabhängigkeit der Filmschaffenden zu fördern und mehr Investitionen in schneller wachsende digitale Plattformen zu ermöglichen.“
Deal sieht eine 45-tägige „Go-shop“-Periode vor, in der alternative Angebote geprüft werden können. Eine Handvoll Bieter, darunter Barry Diller und Edgar Bronfman Jr., haben ihr Interesse an einer Mehrheitsbeteiligung an Paramount bekundet, aber es ist unklar, ob sie bereit sein werden, mit dem akzeptierten Angebot von Skydance gleichzuziehen.
In einem Statement von Shari Redstone heißt es: „1987 erwarb mein Vater, Sumner Redstone, Viacom und begann mit dem Aufbau und dem Wachstum der Unternehmen, die heute als Paramount Global bekannt sind. Er hatte die Vision, dass ,Inhalt König ist‘ und war immer bestrebt, großartige Inhalte für alle Zuschauer auf der ganzen Welt zu liefern. Diese Vision ist nach wie vor der Kern des Erfolgs von Paramount, und unsere Errungenschaften sind ein direktes Ergebnis der unglaublich talentierten, kreativen und engagierten Menschen, die im Unternehmen arbeiten. Angesichts der Veränderungen in der Branche wollen wir Paramount für die Zukunft stärken und gleichzeitig sicherstellen, dass Inhalte weiterhin im Mittelpunkt stehen. Wir hoffen, dass die Skydance-Transaktion den weiteren Erfolg von Paramount in diesem sich schnell verändernden Umfeld ermöglichen wird. Als langjähriger Produktionspartner von Paramount kennt Skydance Paramount gut und verfügt über eine klare strategische Vision und die Ressourcen, um das Unternehmen in die nächste Wachstumsphase zu führen. Wir glauben an Paramount und werden es immer tun.“
Und David Ellison lässt sich wie folgt zitieren: „Dies ist eine entscheidende und transformative Zeit für unsere Branche und die Geschichtenerzähler, Inhaltsersteller und finanziellen Interessenvertreter, die in das Erbe von Paramount und die Langlebigkeit der Unterhaltungswirtschaft investiert haben. Ich bin Shari Redstone und ihrer Familie unglaublich dankbar dafür, dass sie uns die Möglichkeit gegeben haben, Paramount zu leiten. Wir sind entschlossen, das Unternehmen zu beleben und Paramount mit zeitgemäßer Technologie, neuer Führung und einer kreativen Disziplin zu stärken, die darauf abzielt, künftige Generationen zu bereichern.“
Thomas Schultze